POPPUR爱换

标题: AMD 2014 Q2 财报发布了，大家讨论讨论 [打印本页]

作者: asdfjkl 时间: 2014-7-18 10:35
标题: AMD 2014 Q2 财报发布了，大家讨论讨论

我先占楼，有空了再把我的分析添上去。

Intel昨天公布的Q2财报交出了满意的答卷，营收及净利润双双增长。小兄弟AMD今天也公布了2014年Q2季度财报，当季营收14.4亿美元，环比增长3%、同比增长24%，运营利润也有6300万美元，净亏损3600万美元，不过相比去年同期净亏损7400万美元已经有所收窄，AMD赚钱之路还要折腾。

AMD当季营收14.4亿美元，比Q1季度的14亿美元增长3%，比去年同期的11.6亿美元增长了24%；运营利润达到了6300万美元，毛利率35%（Intel的毛利率能达到64%），比Q1季度的4900万美元以及去年Q2季度的运营亏损2900万有改善。当季净亏损3600万美元，非GAAP规则下运营利润6700万美元，扣除4900万债务偿还之后其实还盈利了1700万美元，去年Q2季度净亏损则达到了7400万美元。

2013年Q3、Q4季度AMD曾经连续盈利，营收也大幅增长，Q2季度的营收同比也增长了24%，运营利润也达到了6300万美元，净亏损也收窄了很多，而且主要是因为偿还债务所致，大趋势倒是好转了。CEO罗瑞德也在财报会议上表示Q2季度的表现显示出AMD强劲的营收增长，财务状况也在改善，并期待全年的盈利能力，因为2013年AMD总体还是净亏损了8300万美元。

再来看下AMD两大业务部门的情况。计算解决方案部门营收6.69亿美元，环比增长1%，但同比下降了20%，原因主要是微处理器出货量下降。不过该部门当季运营利润达到了900万美元，比Q1季度亏损300万、去年同期盈利200万美元表现更好。

图形及视觉解决方案部门营收7.72亿美元，环比增长5%，同比大幅141%，不过我们要清楚，这个部门其实是把主机中的定制APU算进去了，不单单是显卡，而主机APU在去年同期没什么出货，主要是从Q3季度开始的，所以营收大幅增长也不奇怪了。

该部门当季运营利润8200万美元，环比上季度的9100万美元有所下降，比去年Q2季度的0盈利则要好太多了。

对于GPU，因为AIB合作伙伴的渠道销售下降，ASP平均价格环比、同比皆有所下降。

最后，AMD还展望了充满希望的未来，上半年AMD全面改组，Lisa Su博士成为CFO首席运营官掌管全球业务。AMD今年还会出货64位ARM处理器，而且还在开发定制的ARM架构及全新的X86处理器，嵌入式处理器及专业卡市场也全面推新，OEM厂商也开始采用AMD第三代移动APU（Kaveri系列），服务器官市场已经有ARM架构的皓龙A系列产品发布。

作者: asdfjkl 时间: 2014-7-18 10:37
本帖最后由 asdfjkl 于 2014-7-18 10:38 编辑

此处占楼，LZ有空了就会填上自己的分析

。。。（重点解读数据）

作者: asdfjkl 时间: 2014-7-18 10:38
本帖最后由 asdfjkl 于 2014-7-18 10:39 编辑

此处占楼，LZ有空了就会填上自己的分析

。。。（重点展望未来）

作者: PixelShader 时间: 2014-7-18 14:39
你老是站在行业一定的高度上，以专业人士的角度和数据唱衰AMD

作者: Xenomorph 时间: 2014-7-18 17:34
接下来是诸位对摇尾猫的采访时间。

Q1：GPU对规模相当敏感，而近年来由于日趋逼近的半导体物理极限，生产工艺呈现止步不前；历时数年研发的新架构，能否在老旧制程限制下带来可圈可点的表现？

Q2：考虑到TSMC新制程的代工重心逐渐向产能需求庞大的Apple倾斜，Qualcomm、AMD等竞争对手纷纷选择其她代工厂；未来GPU、SoC业务何去何从，还是已然开始尝鲜？

Q3：TK1（A15）在T4基础上一定程度地克服了几处设计失误，但A15核心本身成为了最后祸根；姗姗来迟的TK1（Denver），能否力挽狂澜？

作者: xiaxin222a 时间: 2014-7-18 17:55

Xenomorph 发表于 2014-7-18 17:34
接下来是诸位对摇尾猫的采访时间。

Q1：GPU对规模相当敏感，而近年来由于日趋逼近的半导体物理极限，生产 ...

我帮摇尾猫回答：

A1.NV能，INTEL也许能，AMD一定不能
A2.只要设计得好，一切都有可能。
A3.NV出品必属精品，不好用是用户端需求不对

作者: wzglwoc 时间: 2014-7-18 18:18
提示: 作者被禁止或删除内容自动屏蔽

作者: AlcatrazX 时间: 2014-7-18 21:03
提示: 作者被禁止或删除内容自动屏蔽

作者: Xenomorph 时间: 2014-7-18 21:49

xiaxin222a 发表于 2014-7-18 17:55
我帮摇尾猫回答：[lol>
A1.NV能，INTEL也许能，AMD一定不能
A2.只要设计得好，一切都有可能。

给她点信心好不~

作者: king198909 时间: 2014-7-18 22:21
你就不能不发财报么？
我抢个头条容易么我？
我不想当汪峰啊，抢个头条都这么费劲。

作者: fengpc 时间: 2014-7-18 23:16

Xenomorph 发表于 2014-7-18 17:34
接下来是诸位对摇尾猫的采访时间。

Q1：GPU对规模相当敏感，而近年来由于日趋逼近的半导体物理极限，生产 ...

Q3是什么意思？是哪几处设计失误？祸根是什么？

作者: Xenomorph 时间: 2014-7-19 13:34

fengpc 发表于 2014-7-18 23:16
Q3是什么意思？是哪几处设计失误？祸根是什么？

前几代Tegra都有一些现在看起来莫名其妙的败笔，后面每一代修复一个致命的又留下一个新的。例如T2没Neon；T3的32bit内存位宽、GPU高耗电；T4使用不利于高负载运作的HPL制程、GPU不支持OpenGL ES3规范。

TK1（A15）基本没有再引入新硬伤，也把该修复的小bug做好了。但A15核心终究不是应该在28nm上出来的（据说ARM认为多核A15应该在20nm甚至以后才适合在SoC上使用），对TK1多多少少是个遗憾吧。

作者: lik 时间: 2014-7-19 14:16

lzhpro2 发表于 2014-7-19 14:00
很奇怪，为什么nv不用A12\17，这玩意也发布了很久了。绝对性能比A15略低，但是能耗比碾压。老黄是在造核弹 ...

TK1开始研发的时候还没有A12之流, 只有A15可选. 到后来临时换CPU是不现实的. Tegra 4就是因为把原来计划的A9换成A15, 耽误了一年多, 导致产品彻底砸锅, 还耽误了TK1.

作者: Xenomorph 时间: 2014-7-20 13:44

lzhpro2 发表于 2014-7-19 14:00
很奇怪，为什么nv不用A12\17，这玩意也发布了很久了。绝对性能比A15略低，但是能耗比碾压。老黄是在造核弹 ...

总算明白T4延期的原因了。

作者: disruptor 时间: 2014-7-21 11:25
18%的跌幅或许已经说明了一切。。不过仅仅是达不到分析师预期而已，我还是看好Rory Read

欢迎光临 POPPUR爱换 (https://we.poppur.com/)